中国镍钴工业现状及发展趋势

一、中国镍钴工业现状及发展趋势

（一）中国镍钴资源储量

中国镍资源储量为 670 万 t，硫化铜镍矿约占总储量的 91%，其余为氧化矿。80%的硫化镍矿产于甘肃的金川铜镍矿床，其余分布在新疆、云南、四川、吉林、黑龙江、广西、内蒙、陕西和青海等省 。中国氧化镍矿主要分布在四川西南部攀枝花地区以及云南元江地区，由于镍品位低，目前仅有小规模开采。见图1。

图1  中国镍矿资源分布图

中国镍矿床主要为甘肃省的金川、吉林省的红旗岭、赤柏松；新疆维吾尔自治区的喀拉通克、黄山；四川省的冷水菁、杨柳坪；云南省的白马寨、墨江等镍矿。除金川矿床外，大多数矿床储量小，品位低，所处自然环境差，开采难度大，成本高。

中国钴矿资源不多，无独立钴矿床，全国总保有钴储量47万吨，甘肃省约占全国总储量的30%。钴资源主要伴生在铁、铜、镍等矿床中，开发难度较大。由于钴品位低，钴金属主要从镍铜等重金属冶炼过程中提取以及自化工系统中回收钴，金川公司钴金属储量居中国可开发利用钴资源首位。

（二）中国镍钴金属供应情况

中国镍产品的生产相对来讲比较集中，以甘肃、吉林、新疆、云南、四川等地区为主。主要生产厂家有：金川集团有限公司，吉林吉恩镍业股份有限公司，新疆有色金属工业（集团）阜康冶炼厂。2004 年中国以矿产品为原料生产的镍量（金属量）约为 8 万 t，其中新疆为3000 t，吉林为5800t，甘肃为71000 t。甘肃（金川）的镍产量占中国镍生产量的88％以上，近年中国镍产量见图2。

图2  近年中国镍产量

预计2005年中国的镍产量为10.7万t, 其中新疆为3500 t，吉林为6000 t，甘肃为 91000 t，其他地区为6500t 。见图3。

图3  2005年中国镍产量预测

2004年中国钴产量约7500t，其中金川钴产量为2200t，占29.3%。2005年中国钴产量将维持7500t 的水平，金川钴产量为4000t.  中国已成为全球主要钴生产国之一。

（三）中国镍钴消费现状

2004 年中国镍消费量突破 14 万吨，见表 1。近几年镍的消费量变化情况见图4。

表1   2004年中国的镍消费量（吨）

图4  1998年～2004年中国镍的消费量

2005年，中国镍的消费量预计达到17万吨。在中国镍消费结构中，不锈钢占51．3％，电池占8．4％，电镀占26％，有色合金占8.5％，其他占5．8％。而根据 Barclay的数据，在国际市场上，不锈钢占镍消费量约为 65％，有色合金占12％，电镀占8％，化学品和其他5％，其他占10％。中国及世界镍的消费结构见图5。

图5  中国及世界（右）镍的消费结构

中国镍消费结构与世界镍消费结构存在差异的主要原因是中国制造业耗镍量高于世界其他国家和地区，在未来几年，这种差异会仍然存在。

1998 年至 2003 年中国钴消费量的年均增长速度约为 20.7%。近年中国电子产业的迅猛发展，带动了钴的消费量的增加，2004年中国钴的消费量接近9000t，预计2005年钴的消费量接近10000t。中国钴的消费结构见图6。

图6  中国钴的消费结构

（四）对未来五年中国镍钴的消费的预测

1、宏观经济

中国的宏观经济政策和经济运行状况决定着未来镍的消费和供应状况，其中不利因素和有利因素分析如下：

不利因素：

（1）在未来 5 年，中国政府将在经济领域继续实行结构调控，加快转变经济增长的方式，大力推进资源节约和环境保护的国策。对近年一些增长过快的行业例如钢铁、电解铝、水泥、房地产等行业的发展速度进行控制，这将使固定资产的投资增长速度趋缓。中国固定资产的投资增长速度变化见图7。

图7  中国固定资产的投资增长速度变化情况

（2）由于近三年（2003～2005 年）镍价处于高价位，导致400系列不锈钢等替代材料出现， 减缓了对镍的需求。

（3）由于人民币的升值，制造业的产品出口增幅将趋缓，也将影响到对镍的需求。中国的出口额变化见图8。

图8  中国的出口额变化

有利因素

（1）中国政府将重点解决农民及低收入阶层的收入，社会购买力增强，新一轮的消费升级将会刺激镍的消费量增长。消费品的零售额见图9。

图9  中国消费品的零售总额变化情况

（2）因镍价在未来一段时间存在下降趋势，从而导致消费量将有所增长。

（3）中国钢铁业尽管由于国家宏观调控暂时抑制了一定的消费需求，但这属于上升阶段的新一轮调整，整体的钢材消费量仍将是稳定增长的（见图10、图11），在经过未来2～3年的调整期后，钢铁行业增长方式将发生转变，消费结构将保持多层次、多样性、并逐步向高层次演化；另外，中国的工业化与城镇化的发展也会拉动钢材的需求。长期来看，中国仍是国际上钢材消费最有活力的地区之一，这也是镍行业的主要利好因素之一。

图10  中国钢材消费量和消费增长率

图11  钢产量与表观消费量

（4）中国政府倡导绿色环保政策，含镍不锈钢产品可广泛地用于工业、建筑、制造、生活等领域，易于回收利用，符合中国环保政策，属国家鼓励项目，尽管一次性投入高，但分年度折旧经济。未来不锈钢行业依然是镍消费的主要领域。

（5）中国的生产总值（GDP）将稳定增长。在未来几年中国的经济增长将保持在9％左右的水平，镍的消费量也将保持稳定增长的趋势。

1991年～2004年中国GDP增长速度见图12。

图12  1991年－1994年中国GDP增长速度

2、中国未来镍钴消费与供应预测

1998年～2003年，中国镍消费量以25%的速度增长，国际镍研究组织（INSG）预测 2005～2010 年镍需求的增长速度为 8.1％。我们认为，2005 年，中国镍消费量预计将达到17万t/年，到2010年，预计需求量将接近25万t，中国将成为世界最大的镍消费国。在消费量达到20万吨∕年以后，中国对镍的需求消费增长将趋缓。

2005 年中国镍产量约为 10.7 万 t。预计到 2010 年镍产量将达到 20 万 t。见图13。

图13  中国镍市场的供需情况

3、中国不锈钢行业

2000年以来，中国不锈钢的需求呈快速上升趋势。不锈钢表观消费量由1992年的54万吨增长到2004年的460万吨，增长了8倍。2004年中国不锈钢的产量为230万t，见图14。预计2005年中国不锈钢的产量为350万t，表观消费量为 550万t。

图14  1990年～2004年中国不锈钢的产量及表观消费量

根据不完全统计，如果以下所有都建成，中国的冷轧不锈钢产能将超过1000万t。见表2。

表2  中国在建或拟建不锈钢项目

2010年中国不锈钢产量将超过800万t，表观消费量将接近800万t。中国不锈钢的消费预测见图15。

图15  中国不锈钢的消费与产量预测

5、电池行业的镍钴消费量

2004年，中国电池行业对镍的消费量为13000t。近两年来中国生产电池原料的厂家大量增加，仅泡沫镍生产厂家就有20多家，年耗镍近2000吨。虽然电池行业用镍量占总量的份额不大，但是其增长速度是最快的。中国的各类电池年产量约占世界产量的1∕3。

小型二次电池是中国钴消费的主要驱动因素。2004年钴在电池行业的消费量为5200t，占钴消费总量的57％。据有关机构预测，未来5年中国钴需求增长速度将达到20%以上。中国镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池的出口量（百万支）见图16。

图16  1999年～2004年中国电池出口量

泡沫镍、球状氢氧化亚镍以及储氢合金粉等高能电池材料以及多品种镍粉、镍钴氧化物粉体是动力电池材料及燃料电池用材，将是开发的重点。见图17。

图17  近年中国与生产电池相关的镍钴原料产量

随着大规模的镍项目的实施以及中国宏观的调控，在未来3～5 年的某些时间里将会出现镍市场供需趋于平衡甚至库存过剩的情况。长期镍价将会保持在理性的水平，世界镍价格长期走势见图18。

图18  世界镍价格长期走势

二、金川集团公司简介

金川集团公司概况

金川集团公司是中国最大的镍、钴、铂族贵金属生产商，也是中国主要的铜生产商之一。拥有世界级的铜镍多金属共生矿－金川铜镍矿。是集采、选、冶、化及产品深加工为一体，相关产业多元化经营的特大型矿业集团。见图19。

图19  金川集团公司厂区

金川是世界著名的铜镍多金属共生矿硫化矿床之一。资源量如表3。

表3  金川镍矿资源量

金川公司股东主要有甘肃省政府、国家开发银行、宝钢集团等。股东结构如图20。

图20  金川集团公司股东结构

金川历史沿革：

1958年：发现金川镍矿；

1964年：生产出第一批电解镍；

1971年：生产出第一批电解铜；

1979年：金川成为中国资源综合利用三大基地之一；

1983年：镍产量突破1万t；

1985年：镍产量达到2万t；

1993年：镍闪速炉建成；

1995年：金驼牌1号电镍在LME注册；

2001年：金川集团公司成立；

2003年：镍产量达到6万t，铜产量达到10万t；

2004年：镍产量达到7.1万t，铜产量达到13.1万t。

当前生产经营计划

预计2005年公司生产镍、铜、钴和化工产品分别为 9.1万t、17万t、4500t、80万t。2006年镍、铜、钴和化工产品计划产量分别为12万t、22万t，6000t，118万t。

未来 5年的规划及实现目标的主要措施

到 2010 年，公司镍、铜、钴和化工产品产量将分别达到 15 万 t、40 万 t、8000t、8000公斤和280万t 以上。

为了保证上述目标的实现，金川公司将采取以下措施：

（一）对主要生产线进行扩能技术改造：2010年前金川年采矿能力将从560万t 扩大到1000万t。

2006年选矿年处理矿石量从560万t 扩大到1000万t。

2005 年完成 25 万 t∕年铜的冶炼扩能改造，2006 年 11 月精炼扩能

改造项目投入使用。

2007年9月建成年处理精矿量为100万t 的镍冶炼生产线。

提升精炼能力并扩大化工生产规模。

（二）为了拥有更多的资源，加快金川矿区及周边地区的地质勘探工作。

（三）通过投资、技术与贸易等方式与国内外矿业公司合作，进行风险探矿。 

（四）完善公司法人治理结构、加强公司内部管理，使公司管理体制与国际通行的制度接轨。

（五）适当减持政府持股比例，进一步实现股东多元化。

（六）金川计划在2008年上市，主要考虑地点为香港或伦敦。

经济全球一体化步伐的加快和中国加入世贸组织，为我们的发展提供了巨大的空间，同时，中国经济的强劲发展为我们的合作提供了机会，我们愿意本着平等、诚信、互惠的原则，同一切愿意与我公司合作的海内外朋友展开广泛的交流协作，共谋发展。